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- UIUX 文档:填充 19 个缺口(多主体画像/健康度/AI+看板/增长域/洞察域/创始人端/OODA/助推/商密) - UIUX 文档:插入 6 个新章节(十四~十九),旧章节重编号为二十~三十一,更新目录和交叉引用 - 作业指导书 x5:导航改为 6 域分组,新增 Context Bar/工作模式/Insight Rail/决策线程/多工作区等 UI 概念 - 新建 docs/2-task-uiux.md:50 个代码落地开发任务,按 P0-P6 分优先级 + 8 Sprint 规划 - 后端/前端:大量新增模型、路由、组件(来自之前 Phase 开发)
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# 需求文档 (0-req)
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> 来源:AI+投后管理方案v2.0.md
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> 状态:已确认
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## 一、系统定位
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AI+ Portfolio Operating System —— 面向主投 AI、AI+ 和企业服务方向的投资机构,同时服务投资人和创始人的投后管理与组合协同平台。
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系统不是简单的报表工具或 AI 问答助手,而是持续参与投后管理、对投资收益负责的 AI 投后操作系统。通过 AI Agent 持续感知被投企业经营变化,把数据转化为风险判断、管理任务和增长机会。
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### 1.1 四项核心价值
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- **更早识别风险**:通过弱信号放大器和决策前哨,在财务报表反映问题之前 30–90 天发现风险信号。
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- **提升投后人均管理企业数量**:系统自动完成数据采集、解析、校验、异常识别和部分管理动作自治执行。
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- **提高被投企业融资和商业化成功率**:通过客户增长引擎、人才引力场和里程碑动态管理,主动为被投企业创造增长机会。
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- **释放 Portfolio 协同价值**:通过组合创新实验室,让 portfolio 从孤立公司集合变成客户、人才、技术和产业协同的创新生态。
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### 1.2 六大范式转移
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1. 从"感知问题"到"预测决策" — 不只发现已发生的问题,更预测即将到来的决策点。
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2. 从"指标越界"到"弱信号放大" — 从非结构化数据中提取弱信号,跨维度关联后提前预警。
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3. 从"辅助管理"到"对收益负责" — 建立投后管理 alpha 归因,量化每个管理动作对投资回报的贡献。
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4. 从"匹配资源"到"主动创造增长" — 不等待企业提需求,主动为客户找企业、为人才找机会。
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5. 从"投资人工具"到"共同操作系统" — 给创始人和投资人同时使用,数据采集从"被动提交"变成"主动共享"。
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6. 从"数据沉淀"到"知识进化" — 持续学习管理动作与结果之间的因果关系,形成可复用的投后管理知识图谱。
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### 1.3 方法论基础
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系统融合多领域成熟方法论作为底层理论支撑:
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- **约束理论(TOC)**:持续识别"此刻制约这家公司增长的唯一瓶颈是什么",集中资源突破。
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- **OODA 循环**:Observe→Orient→Decide→Act,将投后管理决策周期从"月级"压缩到"周级"甚至"日级"。
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- **Build-Measure-Learn**:追踪"这个月企业验证了什么假设、学到了什么"。
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- **客户成功方法论**:投后管理 = 客户成功,投资机构是服务方,被投企业是客户。
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- **Pre-mortem + Red Team**:决策前系统性推演失败路径,AI Agent 扮演"反对者"挑战计划。
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- **After-Action Review(AAR)**:每次重大事件后系统化复盘,将经验写入知识图谱。
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- **行为助推(Nudge)**:基于行为经济学,在恰当时机温和地推动更好决策。
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- **Crossing the Chasm**:诊断 AI 产品"早期采用者→早期大众"的鸿沟风险。
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- **OKR 对齐**:让投资人和创始人在同一套 OKR 上达成共识,持续追踪。
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- **Peer Learning Circles**:结构化创始人同辈互助学习机制。
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## 二、核心用户
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| 角色 | 端 | 核心诉求 |
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|---|---|---|
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| GP / 合伙人 | 投资人端(桌面) | Portfolio 全局健康度、退出时机、Alpha 归因、组合再平衡 |
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| 投后负责人 | 投资人端(桌面) | 风险工作台、干预闭环、协同推进、弱信号预警 |
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| 投资经理 | 投资人端(桌面+移动) | 负责企业跟进、月报审阅、风险处理、任务执行 |
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| 被投企业创始人 | 创始人端(移动优先) | AI 副驾驶、月报提交、融资规划、投资人沟通、组织诊断 |
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| 系统管理员 | Admin 端 | 租户管理、权限配置、审计日志、数据安全 |
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## 三、多主体画像体系
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系统核心不是管理单一公司,而是管理多类主体及其关系。
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| 画像类型 | 核心维度 | Phase |
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|---|---|---|
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| 投资机构画像 | 策略、资源能力、风险偏好、投后管理风格、LP 结构 | Phase 2 |
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| 基金画像 | 策略、期限、投资偏好、退出要求、LP 诉求、基金表现 | Phase 2 |
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| 被投企业画像 | 全生命周期状态,含 AI+ 专项维度 + 弱信号维度 + 数字孪生参数 | Phase 1(基础)/ Phase 2-4(扩展) |
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| 核心团队画像 | 技能、经历、性格、状态、流动意愿、弱信号维度 | Phase 3 |
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| 投资经理画像 | 能力、风格、负责项目、跟进质量、资源调用效果 | Phase 2 |
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| 外部资源方画像 | 资源类型、能力、匹配度、历史协同效果 | Phase 3 |
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| 人才画像 | 技能图谱、职业动态、流动概率、与被投企业匹配度 | Phase 3 |
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## 四、Phase 1 MVP 需求(投后信息与风险管理)
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> 对应 v2.0 §17.1 第一期:投后信息与风险管理
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### 4.1 企业档案管理
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- 投资机构创建/编辑/查看被投企业档案
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- 企业基本信息、业务与产品、投资关系
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- 支持按行业、阶段、基金筛选
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- 企业列表 + 详情页
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### 4.2 月报在线提交 + AI 解析
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- 创始人端在线提交月报(结构化表单 + 文件上传)
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- AI 自动解析月报文件,提取关键指标
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- AI 生成投后摘要和关注点清单
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- 投资经理追加评论和建议
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- 追踪月报提交及时性
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### 4.3 健康度评分
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**通用健康度(Phase 1 先做 2 个维度,后续 Phase 扩展至 9 维度)**:
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- 财务健康度:现金 Runway、月度收入与增长率、毛利率、经营性现金流
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- 经营健康度:客户数量与增长、客户留存率、客单价
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**AI+ 专项健康度(Phase 1 先做 2 个维度,后续 Phase 扩展至 5 维度)**:
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- 商业化健康度:PoC 数量、转化率、付费客户数、MRR 增长、LTV/CAC
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- 成本与单位经济:推理成本占收入比、单位推理成本、毛利率(扣除推理成本后)
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每个评分附带:评分依据、趋势变化、主要扣分项、建议动作、负责人、复查时间。
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**后续扩展维度(Phase 2-3)**:
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- 组织与人才健康度、产品与技术健康度、市场与竞争健康度、治理与合规健康度、融资与资本健康度、协同与赋能健康度
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- AI+ 模型与产品健康度、AI+ 数据与合规健康度、AI+ 团队与技术健康度
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- 约束点识别(TOC)、认知追踪(BML)、采用生命周期鸿沟诊断
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### 4.4 投资机构驾驶舱
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- Portfolio 健康度分布图
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- 本周新增风险与处理状态
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- AI 周报摘要
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- 重大事项提醒
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- 企业健康度趋势对比
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### 4.5 风险预警
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- 指标越界自动预警
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- **弱信号采集基础版**(v2.0 §17.1 明确要求 Phase 1 含):技术信号(GitHub 提交频率)、情绪信号、组织信号基础采集
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- 风险列表:按严重程度、类型、企业、状态筛选
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- 每个风险附带证据链、建议动作、负责人和时限
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- 风险处理闭环:识别→分派→处理→复查→关闭
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### 4.6 投后报告自动生成
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- AI 根据月报数据自动生成投后摘要
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- 支持按企业、按基金、按组合生成报告
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- 报告可导出 PDF
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### 4.7 移动端轻量入口
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- 风险预警推送(实时)
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- AI Copilot 基础问答
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- 待办事项查看与审批
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### 4.8 OODA 决策循环(基础版)
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- Observe:弱信号采集器 + 月报数据持续观察
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- Orient:AI 自动将新信息放入企业上下文判断
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- Decide:AI 生成决策建议,投资人快速确认/否决
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- Act:AI Agent 执行或分派任务
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- 追踪每个 OODA 循环耗时,识别"决策延迟"
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### 4.9 客户成功运营模型(基础版)
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- 成功计划(Success Plan):为每家被投企业制定个性化成功计划
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- 健康分层(Health Tier):红/黄/绿三色分层,不同层级触发不同干预流程
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- 主动干预 Playbook:健康分从绿变黄时自动触发标准干预流程
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### 4.10 客户成功运营模型(Phase 3 完整版)
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- QBR(季度业务回顾):系统自动生成季度回顾报告,汇总企业季度进展、指标变化、干预效果和下季度建议
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- 扩展机会识别(Expansion Play):识别被投企业可扩展场景(新市场/新产品/新客户群),主动推荐增长路径
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- 流失风险预警(Churn Risk):识别被投企业可能"流失"(不再活跃使用系统/减少数据共享/减少互动)的早期信号,触发挽留流程
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## 五、非功能需求
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| 维度 | 要求 |
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| 性能 | 页面首屏 ≤ 2s,API P95 ≤ 500ms |
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| 安全 | 多租户隔离、字段级权限、**AI 权限继承**(用户没有权限看的数据,AI 不能在回答中泄露)、全链路审计 |
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| 部署 | Docker Compose(MVP)→ **边缘算力机私有化部署**(推荐)→ 专有云/混合部署(长期) |
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| 数据 | PostgreSQL 存储,Redis 缓存,PgVector 向量检索 |
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| 加密 | 传输 TLS 1.3,存储 AES-256,密钥 KMS 集成,敏感字段独立加密 |
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| 数据不出域 | 敏感数据本地处理,AI 推理使用本地模型,外部模型调用前自动脱敏 |
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| 模型与数据安全 | AI 回答必须引用证据(evidence cite),**禁止外部模型训练时留存客户数据**,本地模型推理为主 |
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| 安全承诺 | ① 数据不出域:敏感数据在客户安全域内完成全链路处理;② AI 不泄露越权数据:AI 继承用户权限,无权数据不在回答中暴露;③ 可审计可追责:全链路审计日志,AI 每次调用可追溯;④ 协同授权后披露:企业间协同推荐在双方授权后才交换具体信息 |
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| 兼容 | Chrome/Safari/Edge 最新版,iOS/Android Safari/Chrome |
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| i18n | 中英文,文案进 JSON |
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### 5.1 边缘算力机架构(长期目标)
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- 本地 AI 推理引擎:报表解析、风险分析、协同匹配、Agent 任务执行
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- 本地知识库:投资机构私有知识、投后管理知识、企业上下文
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- 本地数据存储:结构化数据、文档和向量索引
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- 安全网关:控制外部数据拉取和模型更新
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- 审计日志:全链路操作记录
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### 5.2 权限控制层级
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- 投资机构级、基金级、企业级、角色级、字段级、文件级、下载权限
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- AI 权限继承:投资经理只看负责企业数据,企业只看自己数据,协同推荐未授权前只展示模糊信息
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### 5.3 审计机制
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- 登录审计、查看审计、修改审计、导出审计、AI 调用审计、权限变更审计、协同对接审计
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- 审计日志保留 ≥ 6 个月,关键操作落 `audit_logs` 表
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### 5.4 模型与数据安全
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- AI 回答必须引用证据:每个 AI 分析结论附带证据链(数据来源、指标引用、历史对比),禁止无依据推断
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- 禁止外部模型训练留存:如确需调用外部大模型,合同层面要求供应商禁止留存、禁止用于训练
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- 本地模型推理为主:敏感数据的 AI 推理使用本地 Ollama 模型,不传输到外部公有云
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- AI 输出审计:每次 AI 调用记录输入摘要、输出摘要、模型版本、耗时和用户权限上下文
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## 六、Phase 2 需求(数据接入与智能校验)
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> 对应 v2.0 §17.2 第二期:数据接入与智能校验
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### 6.1 财务数据接入与自动校验
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- 财务数据接入:资产负债表、利润表、现金流量表、科目余额、应收应付
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- AI 数据校验 Agent:交叉验证不同来源数据一致性、检测报表内部逻辑矛盾、追踪历史数据修订、生成数据可信度评分
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- 校验维度:内部一致性、跨期一致性、跨来源一致性、历史偏差、可验证程度
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### 6.2 投资协议解析与条款监控
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- AI 投资协议 Agent:解析投资协议,提取关键条款
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- 持续监控企业行为是否触发协议条款
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- 信息披露义务提醒、重大事项审批权提醒
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- 回购条款触发预警、反稀释条款触发预警
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- 让投资协议从"沉睡的 PDF"变成投后管理的规则引擎
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### 6.3 董事会管理
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- AI 董事会 Agent:会前自动生成材料摘要、追踪上次决议执行情况、生成投资人提问清单
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- 会中:记录会议纪要和待办事项
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- 会后:自动生成会议纪要、分派待办事项、追踪完成情况
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- 将董事会从一次性会议变成持续管理流程
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### 6.4 重大事项自动识别
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- 自动识别企业重大事项(融资、人事变动、诉讼、合规事件等)
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- 自动追问清单:AI 根据月报数据生成需要企业补充说明的问题清单
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### 6.5 决策前哨(基础版)
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- 识别企业即将面临的关键岔路口(产品转型、人事变动、融资节奏等)
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- AI 提前生成"决策场景分析"——如果走 A 路线会怎样,如果走 B 路线会怎样
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- 投资人在企业做决策之前介入
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### 6.6 弱信号采集(增强版)
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- 技术信号:GitHub 提交记录、技术社区活跃度、论文发表、开源项目活跃度
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- 情绪信号:社交媒体、产品评论、客户投诉平台、员工评价平台
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- 组织信号:招聘 JD 变化、组织架构调整、薪酬结构变化
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- 市场信号:竞品动态、行业政策、资本市场情绪
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- 弱信号关联引擎:多源弱信号采集 → 信号清洗 → 跨维度/跨主体/跨时间关联分析 → 风险概率评估 → 预警输出
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- 异构数据关联发现:AI 做跨维度、跨主体、跨时间的关联发现,找到人类无法察觉的隐藏风险(如:核心工程师提交频率下降 + 竞品招聘类似岗位 + 技术路线新方案 → 核心工程师可能被挖走且技术路线被替代)
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### 6.7 健康度维度扩展
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- 组织与人才健康度:核心团队稳定性、关键岗位空缺率、人效、员工流失率
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- 产品与技术健康度:产品迭代频率、技术债务、专利与知识产权、研发投入占比
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- 市场与竞争健康度:市场份额、竞品动态、NPS、品牌声量
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- 治理与合规健康度:董事会运作规范性、信息披露及时性、投资协议履约
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- 融资与资本健康度:当前估值、融资进展、股权结构、退出可能性
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### 6.8 多主体画像(基础版)
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- 投资机构画像:策略、资源能力、风险偏好、投后管理风格
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- 基金画像:策略、期限、投资偏好、退出要求
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- 投资经理画像:能力、风格、负责项目、跟进质量
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### 6.9 Admin 管理后台
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- 租户管理、用户管理、角色权限配置
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- 审计日志查看与筛选
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- 系统概览仪表盘
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### 6.10 企业详情工作台
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- 左侧 Tab 导航:概览/财务/经营/组织/AI+专项/风险/月报
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- 中部展示当前维度详情(表格 + 图表)
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- 右侧 AI 建议抽屉 + 待办事项 + 弱信号预警
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- 底部投后管理时间线
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### 6.11 Redis 缓存 + 审计日志
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- Redis 缓存热点接口(仪表盘、企业列表等)
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- 审计日志自动写入(CREATE/UPDATE/DELETE 全记录)
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- 审计日志查询 + 筛选
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## 七、Phase 3 需求(Portfolio 协同与增长引擎)
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> 对应 v2.0 §17.3 第三期:Portfolio 协同与增长引擎
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### 7.1 协同机会中心
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- 企业资源需求发布 + 可输出能力发布
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- AI 协同匹配 Agent:分析企业资源需求,在 Portfolio 内匹配可提供资源的公司,在投资机构资源网络中匹配外部资源方
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- 协同类型:客户协同、供应链协同、技术协同、人才协同、融资协同、采购协同、品牌协同
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- 协同闭环:机会发现 → 双方确认意向 → 授权信息交换 → 对接执行 → 进展追踪 → 效果评估 → 案例沉淀
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- 商业秘密保护:协同推荐在未授权前只展示模糊信息,双方确认后才交换具体信息
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### 7.2 组合创新实验室
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- AI 分析所有企业的核心能力、数据和客户资源
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- 自动发现能力组合机会:A 企业的模型能力 + B 企业的行业数据 + C 企业的客户渠道 = 新产品
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- 生成联合产品方案,包括市场分析、收益分配和合作模式
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- 把 Portfolio 从"资源池"变成"创新生态"
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### 7.3 人才引力场
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- 监控行业关键人才的职业动态、论文发表、社交信号
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- 预测人才流动方向和离职概率
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- 在人才还没投简历之前,主动推荐给被投企业
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- 建立"人才期权"机制——提前接触、提前培养意向
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- 9-Box 人才矩阵:对核心团队做绩效×潜力二维评估
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### 7.4 客户增长引擎
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- 分析投资机构 LP 的产业资源、Portfolio 客户网络、外部市场机会
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- 不只是"推荐客户",而是生成"客户获取方案"——包括切入角度、决策链分析、定价策略、竞争分析
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- 追踪客户获取方案的执行结果,持续优化
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### 7.5 创始人 AI 副驾驶(完整版)
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- 融资规划:建议融资节奏、估值区间和投资人画像
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- 组织诊断:分析团队结构、关键岗位风险、人才缺口
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- 投资人沟通:帮助创始人理解投资人关注点,准备董事会材料和投资人问答
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- 战略规划:基于行业数据和竞争格局,辅助战略决策
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- 月报自动生成:从企业系统自动采集数据,生成结构化月报
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### 7.6 AI 产品竞争力诊断
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- AI 以真实用户身份注册使用产品,体验完整流程
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- 自动对比竞品功能、定价、用户体验、响应速度
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- 生成"产品竞争力热力图"
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- 建议产品路线图调整方向
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### 7.7 里程碑动态管理
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- 建立"里程碑树"——每个里程碑有多个分支路径
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- 当外部环境变化时,AI 建议切换到更优路径
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- 当里程碑无法达成时,AI 分析"为什么未完成"并建议替代方案
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### 7.8 OKR 对齐引擎
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- 投资人和创始人共同制定季度 OKR
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- AI 持续追踪 KR 进展,每周自动评估
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- 当 KR 进展严重偏离时,AI 提前预警并建议调整方案
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- 季度复盘:自动生成 OKR 复盘报告
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- 对齐度评分:评估投资人 OKR 和创始人 OKR 的对齐度
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### 7.9 行为助推引擎
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- 锚定效应助推:展示同类企业基准数据,避免过度乐观
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- 损失厌恶助推:展示"如果不处理,预计损失 X 万元"
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- 社会证明助推:展示"Portfolio 中 3 家类似企业采取了这个行动,2 家效果显著"
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- 默认选项助推:系统默认推荐最优管理动作
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- 时机助推:在创始人最可能接受建议的时机推送
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- 助推效果追踪:追踪每种助推策略的接受率和后续效果
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### 7.10 Peer Learning Circles
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- AI 自动匹配 3–5 位面临类似挑战的创始人,组成临时 Peer Learning Circle
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- 结构化讨论框架:问题描述→各方经验→可行方案→行动承诺
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- 讨论结论自动记录到知识图谱
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- 与 AAR 联动:3 个月后回顾方案效果
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### 7.11 协同与赋能健康度
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- 投资机构资源对接次数与转化率
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- Portfolio 协同机会数量与推进情况
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- 外部资源引入效果
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- 企业对投资机构赋能的满意度
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### 7.12 AI+ 专项健康度扩展
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- AI+ 模型与产品健康度:模型调用准确率、延迟、版本迭代频率、DAU/MAU、NPS
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- AI+ 数据与合规健康度:训练数据来源合规性、用户数据授权覆盖率、内容审核覆盖率
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- AI+ 团队与技术健康度:核心技术人才稳定性、模型团队配比、技术社区影响力
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### 7.13 约束点识别 + 认知追踪 + 鸿沟诊断
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- 约束点识别(TOC):各维度评分 → 敏感度分析 → 约束点 = 敏感度 × 改善空间最大的维度
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- 认知追踪(BML):支持企业记录"假设→实验→数据→结论"的完整循环
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- 采用生命周期鸿沟诊断:识别企业卡在"早期采用者→早期大众"鸿沟前,自动标记并建议跨越策略
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## 八、Phase 4 需求(智能投后操作系统)
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> 对应 v2.0 §17.4 第四期:智能投后操作系统
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### 8.1 投后管理 Alpha 归因
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- 建立从投资决策→投后动作→企业变化→退出回报的完整因果链
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- 每次投后干预记录为"干预事件",追踪干预后企业指标变化轨迹
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- 归因维度:人才推荐、客户引入、战略建议、融资支持、风险干预
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- 回答"我们做的哪些动作真正创造了价值"和"哪些动作是无效甚至有害的"
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### 8.2 退出时机预测引擎
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- 主动计算每个被投企业的最优退出路径和时机窗口
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- 信号维度:行业估值倍数变化、企业增长曲线拐点、竞品退出案例、二级市场情绪
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- AI 量化分析"现在退出 vs 继续持有 3 年"的期望收益
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- 提前 6–12 个月生成退出准备建议
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### 8.3 组合层面资源再分配
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- 追踪每个企业的"边际回报率"——每多投入一份资源带来的边际增长
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- AI 建议把资源从低边际回报企业转向高边际回报企业
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- 模拟不同再分配方案对组合整体 IRR 和 DPI 的影响
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### 8.4 Monte Carlo 组合模拟
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- 对每个被投企业建立概率化退出模型(基础/乐观/悲观情景)
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- 对整个 Portfolio 做 Monte Carlo 模拟:10000 次随机抽样,生成组合 IRR/DPI 概率分布
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- 识别"组合回报的主要驱动因素"
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- 模拟不同管理动作对组合回报的影响
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### 8.5 多 Agent 协同与自治执行
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- L1:数据采集、报告生成、提醒推送(人工审核所有输出)
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- L2:风险识别、协同匹配、任务分派(人工确认后执行)
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- L3:常规管理动作执行、LP 报告自动发送(事后审核,异常时人工介入)
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- L4:战略建议生成、退出时机建议(人工决策,AI 提供完整方案)
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### 8.6 数字孪生(基础版)
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- 为每个被投企业建立数字孪生模型
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- 模拟不同决策场景:融资场景、产品转型、组织调整、市场变化
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- 投资人在真实决策前先在数字孪生上验证
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- 随着真实数据持续输入,数字孪生精度不断提升
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### 8.7 投后管理知识图谱(基础版)
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- 持续学习每次投后管理动作的结果
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- 知识图谱结构:企业特征 + 管理动作 + 环境上下文 → 结果指标变化 → 投资回报影响
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- 积累行业最佳实践、阶段最佳实践、风险处理经验、资源匹配经验、失败案例
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- 新企业进入时自动匹配最佳管理策略
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### 8.8 AAR 系统化复盘
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- 触发条件:风险处理完成、融资完成/失败、关键人才入职/离职、重大客户签约/流失、产品转型执行后、董事会决议完成后
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- AAR 五问:原计划是什么?实际发生了什么?为什么有差异?我们学到了什么?下次应该怎么做不同?
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- AAR 结论自动写入知识图谱
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- 追踪 AAR 改进建议的执行情况,形成"复盘→改进→验证"闭环
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### 8.9 Pre-mortem 失败推演 + Red Team 对抗分析
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- Pre-mortem:决策前系统性推演失败路径,生成决策风险清单和缓解措施
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- Red Team Agent:扮演"魔鬼代言人",对创始人战略计划提出质疑
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- 模拟竞争对手视角和悲观投资人视角
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- 投资人在董事会前可参考 Red Team 报告
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### 8.10 基金级策略分析 + 跨基金资源调度
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- 基金级策略分析:不同基金的策略、期限、退出要求对比
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- 跨基金资源调度:在多基金间优化资源配置
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- LP 报告自动生成
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### 8.11 行业研究自动化
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- AI 行业研究 Agent:追踪行业动态和政策变化、竞品融资、上市公司动态
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- 生成行业风险提示和企业对标分析
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### 8.12 RAG 知识库 + 语义搜索
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- 文本向量化(千问 embedding API)
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- PgVector 扩展,存储向量化的月报/报告片段
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- RAG 检索服务:语义搜索 + 上下文注入
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- AI Copilot 增强:对话时自动 RAG 检索相关历史月报/报告
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### 8.13 智能预警 + 预测分析
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- 趋势预测:基于历史评分预测未来 3 月健康度
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- 异常检测:统计方法识别指标突变
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- 弱信号关联增强:多指标交叉检测
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### 8.14 多源数据接入
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- Crunchbase API:融资信息同步
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- 企业工商数据:天眼查/企查查 API
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- GitHub 活跃度:开源项目监控
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- 数据源管理 API:配置/同步/查看
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### 8.15 协作闭环 + 任务管理
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- Task 模型:投后任务/待办/跟进项
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- Comment 模型:月报评论/风险评论
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- 任务看板(Kanban 视图)
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- 通知服务:邮件/站内信/Webhook
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### 8.16 数据安全 + 合规加固
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- JWT refresh token 轮转 + 黑名单
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- 限流中间件:登录 5 次/min + 写接口按用户限流
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- PII 脱敏:手机/邮箱/身份证 日志脱敏
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- 敏感字段加密存储:API Key/外部凭证
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- 2FA 支持(TOTP)
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### 8.17 投后报告增强 + 定期推送
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- AI 报告生成:季度/年度报告自动生成
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- 定时任务:月报提醒/报告生成/风险扫描
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- 邮件发送:报告推送/风险预警通知
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- PDF 模板:封面/目录/图表/建议
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- 报告预览组件:浏览器打印优化
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