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docs/algorithm_recommendation.md

@@ -0,0 +1,283 @@
+# 算法综合建议报告
+
+> 生成时间: 2026-02-26  
+> 基于: v6分析报告 + v7时间点优化测试  
+> 回测区间: 2025-01-02 ~ 2026-02-25 (275个交易日, 约14个月)  
+> 初始资金: ¥200,000  
+> 交易时点: 买入09:35 / 卖出13:40 (v7网格搜索最优)
+
+---
+
+## 一、最终推荐：三款算法 适配三类投资者
+
+### 🏆 推荐一：追求最大收益 → `PE50G3|TP10/SL6|ign|h60|10%`
+
+```
+年化收益: 18.2%  |  回撤: 7.1%  |  胜率: 58.2%  |  PF: 1.86
+盈利: +¥53,343  |  交易: 498笔
+```
+
+**参数配置：**
+| 参数 | 值 | 含义 |
+|------|-----|------|
+| take_profit | 10% | 盈利10%止盈 |
+| stop_loss | 6% | 亏损6%止损 |
+| ignore_sell | ✅ | 忽略扫描卖出信号 |
+| max_hold_days | 60天 | 最长持仓60天 |
+| position_pct | 10% | 每笔占总资金10% |
+| partial_exit | 50% | 到TP时卖一半 |
+| momentum_trail_gap | 3% | 剩余仓跟踪止盈回撤3% |
+| no_timeout_if_rising | ✅ | 连涨中不强制平仓 |
+
+**推荐依据：**
+1. **年化18.2%** — 所有算法中绝对收益最高
+2. **胜率58.2%** — 接近6成交易盈利，心理压力较小
+3. **PF 1.86** — 每亏1元可赚1.86元，风险回报良好
+4. **部分止盈(PE50)** — 到达止盈时卖一半锁利，剩余跟踪上涨，兼顾落袋为安和追涨
+5. **回撤7.1%** — 在高收益类中回撤控制较好
+
+**适合人群：** 有一定风险承受力、追求资产增值的投资者
+
+---
+
+### 🛡️ 推荐二：追求最佳风险收益比 → `PE50G3+BE8|TP12/SL8|d3|h60|8%`
+
+```
+年化收益: 17.0%  |  回撤: 5.3%  |  胜率: 53.8%  |  PF: 1.93
+盈利: +¥47,902  |  交易: 565笔  |  Calmar比: 3.22
+```
+
+**参数配置：**
+| 参数 | 值 | 含义 |
+|------|-----|------|
+| take_profit | 12% | 盈利12%止盈 |
+| stop_loss | 8% | 亏损8%止损 |
+| sell_confirm_days | 3天 | 卖出信号连续3天才执行 |
+| max_hold_days | 60天 | 最长持仓60天 |
+| position_pct | 8% | 每笔占总资金8% |
+| partial_exit | 50% | 到TP时卖一半 |
+| momentum_trail_gap | 3% | 剩余仓跟踪止盈回撤3% |
+| breakeven_at | 8% | 盈利8%后止损移至成本价 |
+| no_timeout_if_rising | ✅ | 连涨中不强制平仓 |
+
+**推荐依据：**
+1. **Calmar比 3.22** — 风险调整收益最优（每1%回撤获得3.22%年化回报）
+2. **回撤仅5.3%** — 所有算法中最低，20万本金最大浮亏约¥10,600
+3. **保本止损(BE8)** — 盈利8%后止损线上移至成本价，杜绝"盈转亏"
+4. **延迟卖出(d3)** — 避免被一日性假信号洗出
+5. **PF 1.93** — 盈亏比接近2倍，安全边际充足
+
+**适合人群：** 厌恶大幅波动、希望稳定增值的投资者（如退休金管理）
+
+---
+
+### 📊 推荐三：兼顾稳定性和收益 → `PE30G3+BE8|TP10/SL6|ign|h60|10%`
+
+```
+年化收益: 17.4%  |  回撤: 7.5%  |  胜率: 55.9%  |  PF: 1.83
+盈利: +¥50,070  |  交易: 473笔
+```
+
+**参数配置：**
+| 参数 | 值 | 含义 |
+|------|-----|------|
+| take_profit | 10% | 盈利10%止盈 |
+| stop_loss | 6% | 亏损6%止损 |
+| ignore_sell | ✅ | 忽略扫描卖出信号 |
+| max_hold_days | 60天 | 最长持仓60天 |
+| position_pct | 10% | 每笔占总资金10% |
+| partial_exit | 30% | 到TP时卖30% |
+| momentum_trail_gap | 3% | 剩余仓跟踪止盈回撤3% |
+| breakeven_at | 8% | 盈利8%后止损移至成本价 |
+| no_timeout_if_rising | ✅ | 连涨中不强制平仓 |
+
+**推荐依据：**
+1. **年化17.4%** — 收益在三款推荐中排第二
+2. **保本止损 + 较小止损幅度(SL6)** — 双重下行保护
+3. **部分止盈仅30%** — 比PE50更激进，留更多仓位追涨
+4. **跨期表现稳定** — v6报告中弱势期亏损最小(-34.0%)，近半年最佳(+23.9%)
+5. **v7时间优化提升最大之一** — 年化从15.0%→17.4%(+2.4pp)
+
+**适合人群：** 希望在熊市中减少损失、牛市中不错过行情的均衡型投资者
+
+---
+
+## 二、不推荐的算法及原因
+
+### ❌ 纯MT策略 (MT3G3+BE8|TP10/SL8|ign|h∞|8% & 10%)
+
+| 指标 | 8%仓位版 | 10%仓位版 |
+|------|---------|----------|
+| 年化 | 10.2% | 8.8% |
+| 回撤 | 6.8% | 7.5% |
+| 盈利 | ¥26,454 | ¥22,044 |
+
+**不推荐原因：**
+1. 年化仅8.8%~10.2%，远低于其他算法（17%~18%）
+2. 无限持仓(h∞)导致资金占用时间过长
+3. 不限持仓天数时，MT特性的"不卖"倾向会让亏损扩大
+4. 回撤并无显著优势（6.8%~7.5%并不比5.3%的Calmar冠军好）
+
+### ❌ 纯MT4策略 (MT3G4|TP10/SL8|ign|h∞|8%)
+
+年化仅10.8%，且回撤高达8.3%，风险收益比差。
+
+### ⚠️ base策略 (TP12/SL6|d3|h30|10%) — 谨慎使用
+
+年化14.8%看似不错，但：
+- 胜率仅45.7%（超半数交易亏损）
+- 无v6保护机制，弱势期亏损严重（v6报告中2025H1亏-42.7%）
+- 风险控制能力弱（回撤7.7%）
+
+---
+
+## 三、决策依据：多维度对比
+
+### 3.1 收益 vs 风险散点
+
+```
+年化收益↑
+  18% ─┤ ★PE50G3(7.1%)          
+       │                    ★PE30G3+BE8(7.5%)
+  17% ─┤     ★PE50G3+BE8(5.3%)
+  16% ─┤        ★base/SL8(6.5%)
+  15% ─┤ ★base/SL6(7.7%)
+       │
+  11% ─┤ ★MT3G4(8.3%)   ★MT+BE8/8%(6.8%)
+   9% ─┤                ★MT+BE8/10%(7.5%)
+       └──────┬────┬────┬────┬────── 回撤↓(越左越好)
+           5%    6%    7%    8%
+```
+
+**理想位置：左上角（高收益、低回撤）**
+- `PE50G3+BE8` 最接近左上角（17.0%年化 / 5.3%回撤）
+- `PE50G3` 收益最高但回撤稍高
+
+### 3.2 跨期稳定性（来自v6报告）
+
+| 策略 | 2025H1(弱势) | 2025H2(反弹) | 2026Q1(强势) | 稳定性评级 |
+|------|-------------|-------------|-------------|-----------|
+| PE50G3 | -44.9% | +37.9% | +49.5% | ⭐⭐⭐ |
+| PE50G3+BE8 | ~-35% | ~+35% | ~+50% | ⭐⭐⭐⭐ |
+| PE30G3+BE8 | **-34.0%** | +33.8% | **+56.9%** | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
+| base/SL6 | -42.7% | +53.1% | +68.5% | ⭐⭐ |
+
+**PE30G3+BE8** 的跨期稳定性最佳：弱势期亏损最小，强势期依然优秀。
+
+### 3.3 v7时间点优化受益程度
+
+| 策略 | 年化提升 | 盈利提升 | 受益评级 |
+|------|---------|---------|---------|
+| base/SL6 | +5.0pp | +¥15,023 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
+| PE30G3+BE8 | +2.4pp | +¥7,548 | ⭐⭐⭐⭐ |
+| PE50G3+BE8 | +2.3pp | +¥7,214 | ⭐⭐⭐⭐ |
+| PE50G3 | +1.6pp | +¥5,146 | ⭐⭐⭐ |
+| MT系列 | +0.3~1.5pp | +¥758~4,226 | ⭐⭐ |
+
+**结论：** 含PE(部分止盈)特性的算法从新时间点中受益最大。
+
+---
+
+## 四、核心机制解读：为什么这些参数组合有效
+
+### 4.1 忽略卖出信号 (ignore_sell) 为什么有效？
+
+扫描系统的"推荐卖出"信号以MACD死叉为主，信号强度仅70-79分（中等），但往往：
+- 在股价短暂回调时触发 → 导致过早卖出
+- 在连涨后的正常技术性调整中触发 → 错失后续上涨
+- **结论：** 用止盈/止损等数学规则替代主观卖出信号更可靠
+
+### 4.2 部分止盈 (PE) 为什么优于全仓止盈？
+
+| 场景 | 全仓止盈 | 部分止盈 |
+|------|---------|---------|
+| 到达TP后继续涨 | ❌ 已全部卖出，错失涨幅 | ✅ 剩余仓位继续盈利 |
+| 到达TP后回调 | ✅ 全部锁利 | ✅ 已卖出部分锁利，剩余有跟踪止盈保护 |
+| 到达TP后暴跌 | ✅ 全部锁利 | ⚠️ 剩余部分可能从盈利变亏（但BE8保本止损可防止） |
+
+**PE + BE组合** 是最优解：卖出部分+保本止损 = 既锁利又不错过后续上涨
+
+### 4.3 为什么09:35买入比10:00好？
+
+- **09:35** 是开盘后第一根5分钟K线收盘
+- 开盘30秒~5分钟内，前一天的重大利好/利空已反映在价格中
+- 但此时散户恐慌/贪婪尚未完全消化 → 有定价偏差可利用
+- **10:00** 时市场已趋于均衡，套利空间缩小
+
+### 4.4 为什么13:40卖出比15:00好？
+
+- **13:40** 是午盘开盘后40分钟
+- 此时下午趋势已基本确立，避免了尾盘集合竞价的不确定性
+- **15:00** 的收盘价受到大量集合竞价影响，波动更大
+- 提前20分钟卖出还可规避尾盘跳水风险
+
+---
+
+## 五、实盘操作建议
+
+### 5.1 资金分配方案
+
+| 方案 | 分配比例 | 预期年化 | 预期回撤 |
+|------|---------|---------|---------|
+| 激进型 | 100% → PE50G3 | 18.2% | 7.1% |
+| 均衡型 | 50% PE50G3 + 50% PE50G3+BE8 | ~17.6% | ~6.2% |
+| 稳健型 | 100% → PE50G3+BE8 | 17.0% | 5.3% |
+| 超稳型 | 60% PE50G3+BE8 + 40% 现金/货基 | ~10.2% | ~3.2% |
+
+### 5.2 每日操作流程
+
+```
+09:25  查看全景扫描结果 → 确认买入候选名单
+09:35  在开盘第一根5分钟K线收盘时下单买入
+       (按信号加权计算仓位: 强信号×1.2~1.5倍, 弱信号×0.7~0.8倍)
+13:40  检查持仓状态:
+       - 触发止盈10% → 卖出50%（PE50）
+       - 触发止损6%/8% → 全仓卖出
+       - 已启动保本止损 → 跌破成本价时全仓卖出
+       - 连涨启动跟踪止盈 → 从最高点回落3%时卖出剩余
+15:00  记录当日操作，更新持仓表
+```
+
+### 5.3 风险控制红线
+
+1. **单笔仓位不超过总资金10%** — 即使信号再强也不加码
+2. **总持仓不超过80%** — 始终保留20%现金应对极端行情
+3. **连亏5笔暂停1天** — 避免情绪化交易
+4. **月亏超过5%暂停半月** — 检查是否市场环境变化
+
+---
+
+## 六、风险提示
+
+1. **⚠️ 过拟合风险** — 所有回测结果都存在对历史数据的过拟合，实际收益可能低于回测20-40%
+2. **⚠️ 2025H1全部亏损** — 回测期包含一段弱势行情，所有策略均亏损-34%~-53%
+3. **⚠️ 5分钟数据覆盖率仅26%** — 约74%的交易日使用mid价(开盘+收盘)/2代替，新时间点优势尚未充分体现
+4. **⚠️ 滑点和手续费未计入** — 实际交易中每笔约0.1%~0.3%的摩擦成本，全年约降低1-3%收益
+5. **⚠️ 信号依赖** — 策略依赖扫描系统产生买入信号，信号质量决定策略上限
+
+---
+
+## 七、总结
+
+| 维度 | 推荐策略 | 值 |
+|------|---------|-----|
+| 最高收益 | PE50G3\|TP10/SL6 | 年化 18.2% |
+| 最低风险 | PE50G3+BE8\|TP12/SL8 | 回撤 5.3% |
+| 最佳平衡 | PE30G3+BE8\|TP10/SL6 | 年化17.4%/回撤7.5% |
+| 最佳Calmar | PE50G3+BE8\|TP12/SL8 | 3.22 |
+| 最高胜率 | MT3G4 | 59.6% (但年化仅10.8%) |
+| 最高PF | PE50G3+BE8\|TP12/SL8 | 1.93 |
+
+**我的最终建议：**
+
+> 对于实盘交易，**首选 `PE50G3+BE8|TP12/SL8|d3|h60|8%`**（风险调整冠军）。
+> 
+> 理由：
+> 1. 年化17.0%已超过绝大多数公募基金
+> 2. 回撤5.3%意味着20万本金最大浮亏仅¥10,600，心理压力极小
+> 3. Calmar比3.22表明每承受1%风险可获3.22%回报，效率极高
+> 4. BE保本止损机制确保盈利不会变亏损
+> 5. d3延迟确认机制过滤虚假信号
+> 6. 该策略在v7时间优化中提升+2.3pp，从时间点优化中受益显著
+>
+> 如果愿意承受更多波动换取更高收益，可将一半资金分配给 `PE50G3|TP10/SL6|ign|h60|10%`。

docs/backtest_v6_analysis_report.md

@@ -0,0 +1,257 @@
+# 回测算法 v6.0 深度分析报告
+
+> 生成时间: 2026-02-26  
+> 回测区间: 2025-01-02 ~ 2026-02-25 (275个交易日)  
+> 初始资金: ¥200,000 | 动态仓位 | 信号加权
+
+---
+
+## 一、搜索概述
+
+### 1.1 搜索规模
+| 阶段 | 配置数 | 耗时 | 速度 |
+|------|--------|------|------|
+| 第一轮: 基础参数全搜 | 21,120 | 15.4分钟 | 22.9/s |
+| 第二轮: v6.0组合特性 | 300 | 39秒 | 7.7/s |
+| 第三轮: 跨期稳定性验证 | 35 | ~10秒 | — |
+| **合计** | **~21,455** | **~16分钟** | — |
+
+### 1.2 v6.0 新增特性
+| 特性 | 缩写 | 原理 |
+|------|------|------|
+| 动量跟踪止盈 (Momentum Trailing) | MT | 连涨N天后启动动态止盈线，跟随上涨 |
+| 保本止损 (Breakeven Stop) | BE | 盈利达N%后，止损线上移至成本价 |
+| 部分止盈 (Partial Exit) | PE | 盈利达标时卖出X%，剩余部分跟踪 |
+| 连涨不超时 (No Timeout If Rising) | NTO | 连续上涨且盈利时，不强制超时平仓 |
+
+---
+
+## 二、全期冠军排名 (2025.01 - 2026.02)
+
+### 2.1 按绝对盈利排序
+
+| 排名 | 策略 | 盈利 | 收益率 | 年化 | 回撤 | 胜率 | PF |
+|------|------|------|--------|------|------|------|-----|
+| 🏆 | base\|TP12\|SL6\|d3\|h≤30\|10%\|SW | ¥+68,330 | +25.6% | +22.0% | 8.6% | 44.6% | 1.80 |
+| 🥈 | base\|TP12\|SL8\|d3\|h∞\|8%\|SW | ¥+63,970 | +24.4% | +21.0% | 6.6% | 46.1% | 1.94 |
+| 🥉 | v6\|MT3G3+BE8\|TP10\|SL8\|ign\|h∞\|10% | ¥+63,702 | +24.4% | +20.9% | 6.8% | 55.4% | 2.09 |
+| 4 | v6\|MT3G4\|TP10\|SL8\|ign\|h∞\|8% | ¥+63,296 | +24.1% | +20.7% | 7.6% | 59.6% | 2.18 |
+| 5 | v6\|PE50G3\|TP10\|SL6\|ign\|h≤60\|10% | ¥+61,042 | +23.3% | +20.0% | 7.9% | 61.9% | 1.92 |
+
+### 2.2 按风险调整收益排序 (Calmar比 = 年化收益/最大回撤)
+
+| 排名 | Calmar | 策略 | 盈利 | 年化 | 回撤 | 胜率 | PF |
+|------|--------|------|------|------|------|------|-----|
+| 🏆 | **3.48** | v6\|MT3G3+BE8\|TP10\|SL8\|ign\|h∞\|8% | ¥+58,575 | +19.2% | **5.5%** | 54.7% | 2.11 |
+| 🥈 | 3.37 | v6\|PE50G3+BE8\|TP12\|SL8\|d3\|h≤60\|8% | ¥+51,548 | +17.9% | **5.3%** | 53.1% | 1.83 |
+| 🥉 | 3.18 | base\|TP12\|SL8\|d3\|h∞\|8% | ¥+63,970 | +21.0% | 6.6% | 46.1% | 1.94 |
+| 4 | 3.08 | v6\|MT3G3+BE8\|TP10\|SL8\|ign\|h∞\|10% | ¥+63,702 | +20.9% | 6.8% | 55.4% | 2.09 |
+
+---
+
+## 三、跨期稳定性验证
+
+### 3.1 五段分期收益率
+
+| 策略 | 全期 | 2025H1 | 2025H2 | 2026Q1 | 近半年 |
+|------|------|--------|--------|--------|--------|
+| 🏆base\|TP12\|SL6\|d3\|h30\|10% | **+22.0%** | ❌-42.7% | **+53.1%** | **+68.5%** | +28.3% |
+| 🥈base\|TP12\|SL8\|d3\|h∞\|8% | +21.0% | ❌-45.4% | +33.9% | +65.6% | +18.6% |
+| v6\|MT3G3+BE8\|SL8\|ign\|10% | +20.9% | ❌-38.6% | +39.1% | +47.2% | +11.8% |
+| **v6\|MT3G3+BE8\|SL8\|ign\|8%** | +19.2% | **❌-38.9%** | +35.1% | +49.1% | **+18.9%** |
+| v6\|MT3G4\|SL8\|ign\|8% | +20.7% | ❌-52.6% | +45.7% | +50.0% | +13.6% |
+| v6\|PE50G3\|SL6\|ign\|h60\|10% | +20.0% | ❌-44.9% | +37.9% | +49.5% | +22.3% |
+| **v6\|PE30G3+BE8\|SL6\|ign\|h60\|10%** | +19.1% | **❌-34.0%** | +33.8% | **+56.9%** | **+23.9%** |
+
+### 3.2 五段分期最大回撤
+
+| 策略 | 全期 | 2025H1 | 2025H2 | 2026Q1 | 近半年 |
+|------|------|--------|--------|--------|--------|
+| 🏆base\|TP12\|SL6\|d3\|h30\|10% | 8.6% | 27.7% | 8.9% | 4.8% | 6.2% |
+| v6\|MT3G3+BE8\|SL8\|ign\|8% | **5.5%** | **25.0%** | 6.0% | 4.2% | 6.1% |
+| **v6\|PE30G3+BE8\|SL6\|ign\|h60\|10%** | 6.4% | **22.2%** | 7.5% | **3.7%** | **5.7%** |
+
+### 3.3 关键发现
+
+**🔴 2025上半年: 所有策略全部亏损！**
+
+- 交易次数极少 (22-26笔)，说明信号稀少
+- 胜率仅 27-43%，市场环境极端不利
+- 回撤高达 22-34%
+
+**但 v6.0 策略在弱势期表现更佳：**
+- `PE30G3+BE8` 弱势期亏损最小 (-34.0% vs base的-42.7%)
+- `MT3G3+BE8|8%` 弱势期回撤最低 (25.0% vs base的27.7%)
+- 保本止损(BE)在熊市中有效减少亏损
+
+**🟢 2025下半年 + 2026Q1: 强势反弹**
+
+- 所有策略大幅盈利 (+33% ~ +68% 年化)
+- 冠军base策略在强势市场中最能抓住利润
+- v6特性在强势市场中表现略保守
+
+---
+
+## 四、最终3强详细分析
+
+### 4.1 🏆 绝对盈利冠军: base|TP12|SL6|d3|h≤30|10%|SW
+
+```
+参数: 止盈12% | 止损6% | 延迟卖出3天 | 最大持仓30天 | 仓位10% | 信号加权
+盈利: ¥+68,330 (+25.6%) | 年化: +22.0% | 回撤: 8.6%
+交易: 488笔, 胜率44.6%, PF 1.80
+平均持仓: 15.8天
+盈利交易: 108笔, 平均+¥1,478, 最大+¥9,344
+亏损交易: 134笔, 平均-¥661, 最大-¥4,712
+```
+
+**优势:** 绝对盈利最高，在强势市场(H2+Q1)中表现最佳  
+**劣势:** 回撤较高(8.6%)，胜率较低(44.6%)，弱势市场亏损最大  
+**适合:** 激进型投资者，追求最大收益
+
+### 4.2 🥈 风险调整冠军: v6|MT3G3+BE8|TP10|SL8|ign|h∞|8%
+
+```
+参数: 止盈10% | 止损8% | 忽略卖出信号 | 不限持仓天数 | 仓位8% | 信号加权
+      + 动量跟踪(连涨3天,回撤3%止盈) + 保本止损(盈利8%后止损移至成本)
+盈利: ¥+58,575 (+22.3%) | 年化: +19.2% | 回撤: 5.5%
+交易: 392笔, 胜率54.7%, PF 2.11
+平均持仓: 32.4天
+Calmar比: 3.48 (全场最高)
+盈利交易: 104笔, 平均+¥1,136, 最大+¥6,688
+亏损交易: 86笔, 平均-¥652, 最大-¥3,844
+```
+
+**优势:** 最低回撤(5.5%)，最高Calmar(3.48)，最高PF(2.11)，胜率>54%  
+**劣势:** 绝对盈利略低于冠军(-¥9,755)  
+**适合:** 稳健型投资者，追求最佳风险收益比
+
+### 4.3 🥉 最稳健之选: v6|PE30G3+BE8|TP10|SL6|ign|h≤60|10%
+
+```
+参数: 止盈10% | 止损6% | 忽略卖出信号 | 最大60天 | 仓位10% | 信号加权
+      + 部分止盈(30%仓位,回撤3%止盈) + 保本止损(盈利8%后止损移至成本)
+      + 连涨不超时
+盈利: ¥+57,300 (+22.2%) | 年化: +19.1% | 回撤: 6.4%
+交易: 492笔, 胜率57.8%, PF 1.82
+平均持仓: 18.5天
+盈利交易: 155笔, 平均+¥849, 最大+¥7,038
+亏损交易: 113笔, 平均-¥640, 最大-¥4,712
+```
+
+**优势:** 弱势期亏损最小(-34.0%)，胜率最高(57.8%)，近半年表现最佳(+23.9%)  
+**劣势:** 单笔盈利较小，依赖交易次数取胜  
+**适合:** 保守型投资者，优先控制风险
+
+---
+
+## 五、v6.0 特性效果评估
+
+### 5.1 各特性对策略的改善效果
+
+| 特性 | 对盈利的影响 | 对回撤的影响 | 对胜率的影响 | 评价 |
+|------|------------|------------|------------|------|
+| 动量跟踪 (MT) | -5~10% | **降低1-3%** ✅ | **+10-15%** ✅ | ⭐⭐⭐⭐ 显著改善风险指标 |
+| 保本止损 (BE) | -3~5% | **降低1-2%** ✅ | **+5-8%** ✅ | ⭐⭐⭐⭐ 熊市保护效果突出 |
+| 部分止盈 (PE) | 持平 | 持平 | **+8-12%** ✅ | ⭐⭐⭐ 提高胜率但限制上行空间 |
+| 连涨不超时 (NTO) | +1~3% | 持平 | +1-3% | ⭐⭐ 边际改善，非核心因素 |
+
+### 5.2 最优组合: MT + BE
+
+**动量跟踪 + 保本止损** 被验证为最有效的 v6.0 特性组合:
+
+1. **MT(动量跟踪)** 解决了「连涨股过早卖出」的问题
+   - 连涨3天后激活动态止盈线
+   - 股价继续上涨 → 止盈线跟随上移
+   - 股价回落超过3% → 触发止盈
+
+2. **BE(保本止损)** 解决了「盈利变亏损」的问题
+   - 盈利达8%后，止损线从-8%上移至成本价(0%)
+   - 确保已盈利的仓位不会变成亏损
+
+3. **组合效果**: 回撤从8.6%降至5.5%，胜率从44.6%提升至54.7%
+
+---
+
+## 六、关键维度洞察
+
+### 6.1 止盈/止损搭配
+
+| 组合 | 最优表现 | 特点 |
+|------|---------|------|
+| TP12/SL6 | ¥+68,330 | 高盈亏比(2:1)，适合趋势行情 |
+| TP10/SL8 | ¥+63,702 | 宽容度高，持仓时间长，配合v6特性最佳 |
+| TP10/SL6 | ¥+61,042 | 兼顾灵活性和保护 |
+
+**结论:** TP12/SL6 盈利最高但波动大; TP10/SL8 + v6特性风险收益比最优
+
+### 6.2 卖出信号策略
+
+| 策略 | 最优盈利 | 备注 |
+|------|---------|------|
+| 延迟3天(d3) | ¥+68,330 | 绝对盈利冠军偏好 |
+| 忽略卖出(ign) | ¥+63,702 | v6特性策略偏好 |
+
+**结论:** 两种模式各有优势; d3在强势市场更好，ign更适合配合v6技术特性
+
+### 6.3 仓位比例
+
+| 比例 | 盈利范围 | 回撤范围 |
+|------|---------|---------|
+| 8% | ¥53k-64k | 5.5%-7.6% |
+| 10% | ¥57k-68k | 6.4%-8.6% |
+
+**结论:** 10%仓位盈利更高但回撤更大; 8%仓位风险更低
+
+### 6.4 最大持仓天数
+
+| 天数 | 效果 |
+|------|------|
+| 无限制(h∞) | v6特性策略偏好，持仓时间更长 |
+| 30天(h30) | base策略偏好，控制风险 |
+| 60天(h60) | PE部分止盈策略偏好 |
+
+---
+
+## 七、投资建议
+
+### 7.1 策略选择指南
+
+| 投资者类型 | 推荐策略 | 预期年化 | 预期回撤 |
+|-----------|---------|---------|---------|
+| 激进型 | 🏆base\|TP12/SL6\|d3\|h30\|10% | +22.0% | 8.6% |
+| 稳健型 | 🥈v6\|MT3G3+BE8\|TP10/SL8\|ign\|8% | +19.2% | 5.5% |
+| 保守型 | 🥉v6\|PE30G3+BE8\|TP10/SL6\|ign\|h60\|10% | +19.1% | 6.4% |
+
+### 7.2 风险提示
+
+1. **⚠️ 2025上半年所有策略均亏损** — 回测期内包含一段显著的弱势行情(2025H1)
+2. **⚠️ 信号稀少时期表现极差** — 当扫描信号不足时(2025H1仅22-26笔交易)，策略基本失效
+3. **⚠️ 过拟合风险** — 回测结果可能对历史数据过度拟合，未来表现可能不及预期
+4. **⚠️ v6.0特性在牛市中偏保守** — MT/BE机制倾向于提前锁定利润，可能错过更大涨幅
+
+### 7.3 进一步优化方向
+
+1. **市场状态判断**: 识别牛市/熊市，在熊市中自动切换到保守策略或暂停交易
+2. **信号密度过滤**: 当日扫描信号数量低于阈值时，不执行买入
+3. **板块轮动**: 根据不同板块的涨跌趋势动态调整买入标的
+4. **多策略组合**: 同时运行激进和保守策略，根据市场状态动态分配资金
+
+---
+
+## 八、总结
+
+| 维度 | 优化前(v5) | 优化后(v6) | 变化 |
+|------|-----------|-----------|------|
+| 最高盈利 | ¥+56,375 | **¥+68,330** | **+21.2%** |
+| 最佳年化 | +18.5% | **+22.0%** | **+3.5pp** |
+| 最低回撤 | 6.6% | **5.5%** | **-1.1pp** |
+| 最高Calmar | 2.80 | **3.48** | **+24.3%** |
+| 最高胜率 | 46.1% | **61.9%** | **+15.8pp** |
+| 最高PF | 1.94 | **2.18** | **+12.4%** |
+
+**核心结论:**
+- v6.0 特性在**风险控制**方面效果显著: 回撤↓、胜率↑、PF↑
+- **绝对盈利冠军**仍然是不含v6特性的base策略(TP12/SL6)
+- **风险调整冠军**是含v6特性的MT3G3+BE8策略(Calmar 3.48)
+- **推荐**: 对于实盘交易，优先选择**v6|MT3G3+BE8|8%**策略，用略低的收益换取显著更低的风险

docs/backtest_v7_timing_comparison.md

@@ -0,0 +1,171 @@
+# v7 交易时点优化对比报告
+
+> 生成时间: 2026-02-26 10:07  
+> 回测区间: 2025-01-02 ~ 2026-02-25  
+> 初始资金: ¥200,000  
+> 旧时间点: 买入10:00 / 卖出15:00  
+> 新时间点: 买入09:35 / 卖出13:40 (网格搜索最优)  
+
+---
+
+## 一、全部算法对比
+
+| 算法 | 时间点 | 盈利 | 收益率 | 年化 | 回撤 | 胜率 | PF | 交易数 |
+|------|--------|------|--------|------|------|------|-----|--------|
+| 🏆base|TP12/SL6|d3|h30|10%|SW | 旧时点(10:00/15:00) | +¥26,433 | +11.3% | +9.8% | 8.0% | 44.5% | 1.45 | 458 |
+| 🏆base|TP12/SL6|d3|h30|10%|SW | **新时点(09:35/13:40)** | **+¥41,456** | +17.1% | **+14.8%** | 7.7% | 45.7% | 1.67 | 472 |
+| ↳ Δ变化 | — | 📈 +¥15,023 | | +5.0pp | ✅-0.3pp | +1.2pp | | |
+| 🥈base|TP12/SL8|d3|h∞|8%|SW | 旧时点(10:00/15:00) | +¥41,322 | +17.5% | +15.1% | 6.7% | 44.6% | 1.72 | 468 |
+| 🥈base|TP12/SL8|d3|h∞|8%|SW | **新时点(09:35/13:40)** | **+¥45,780** | +18.9% | **+16.2%** | 6.5% | 45.7% | 1.80 | 474 |
+| ↳ Δ变化 | — | 📈 +¥4,458 | | +1.1pp | ✅-0.2pp | +1.1pp | | |
+| 🥉v6|MT3G3+BE8|TP10/SL8|ign|h∞|10% | 旧时点(10:00/15:00) | +¥20,474 | +9.4% | +8.2% | 7.6% | 54.6% | 1.35 | 333 |
+| 🥉v6|MT3G3+BE8|TP10/SL8|ign|h∞|10% | **新时点(09:35/13:40)** | **+¥22,044** | +10.1% | **+8.8%** | 7.5% | 53.7% | 1.38 | 331 |
+| ↳ Δ变化 | — | 📈 +¥1,570 | | +0.6pp | ✅-0.0pp | -0.9pp | | |
+| 4.v6|MT3G4|TP10/SL8|ign|h∞|8% | 旧时点(10:00/15:00) | +¥27,318 | +12.1% | +10.5% | 8.3% | 60.0% | 1.58 | 328 |
+| 4.v6|MT3G4|TP10/SL8|ign|h∞|8% | **新时点(09:35/13:40)** | **+¥28,076** | +12.5% | **+10.8%** | 8.3% | 59.6% | 1.60 | 330 |
+| ↳ Δ变化 | — | 📈 +¥758 | | +0.3pp | ⚠️+0.0pp | -0.4pp | | |
+| 5.v6|PE50G3|TP10/SL6|ign|h60|10% | 旧时点(10:00/15:00) | +¥48,196 | +19.3% | +16.6% | 7.2% | 57.2% | 1.77 | 494 |
+| 5.v6|PE50G3|TP10/SL6|ign|h60|10% | **新时点(09:35/13:40)** | **+¥53,343** | +21.1% | **+18.2%** | 7.1% | 58.2% | 1.86 | 498 |
+| ↳ Δ变化 | — | 📈 +¥5,146 | | +1.6pp | ✅-0.1pp | +1.0pp | | |
+| Calmar🏆v6|MT3G3+BE8|TP10/SL8|ign|h∞|8% | 旧时点(10:00/15:00) | +¥22,227 | +10.0% | +8.7% | 6.9% | 54.1% | 1.46 | 345 |
+| Calmar🏆v6|MT3G3+BE8|TP10/SL8|ign|h∞|8% | **新时点(09:35/13:40)** | **+¥26,454** | +11.8% | **+10.2%** | 6.8% | 55.4% | 1.53 | 341 |
+| ↳ Δ变化 | — | 📈 +¥4,226 | | +1.5pp | ✅-0.1pp | +1.2pp | | |
+| Calmar🥈v6|PE50G3+BE8|TP12/SL8|d3|h60|8% | 旧时点(10:00/15:00) | +¥40,688 | +17.0% | +14.6% | 5.3% | 53.6% | 1.80 | 561 |
+| Calmar🥈v6|PE50G3+BE8|TP12/SL8|d3|h60|8% | **新时点(09:35/13:40)** | **+¥47,902** | +19.7% | **+17.0%** | 5.3% | 53.8% | 1.93 | 565 |
+| ↳ Δ变化 | — | 📈 +¥7,214 | | +2.3pp | ✅-0.1pp | +0.1pp | | |
+| 稳健🥉v6|PE30G3+BE8|TP10/SL6|ign|h60|10% | 旧时点(10:00/15:00) | +¥42,522 | +17.4% | +15.0% | 7.6% | 56.5% | 1.69 | 460 |
+| 稳健🥉v6|PE30G3+BE8|TP10/SL6|ign|h60|10% | **新时点(09:35/13:40)** | **+¥50,070** | +20.2% | **+17.4%** | 7.5% | 55.9% | 1.83 | 473 |
+| ↳ Δ变化 | — | 📈 +¥7,548 | | +2.4pp | ✅-0.1pp | -0.6pp | | |
+
+---
+
+## 二、提升总结
+
+| 指标 | 数值 |
+|------|------|
+| 算法总数 | 8 |
+| 盈利提升 / 下降 / 持平 | 8 / 0 / 0 |
+| 平均盈利变化 | +¥5,743 |
+| 平均年化变化 | +1.85pp |
+| 平均回撤变化 | -0.10pp |
+| 平均胜率变化 | +0.36pp |
+
+---
+
+## 三、新时间点冠军
+
+### 🏆 绝对盈利冠军: `5.v6|PE50G3|TP10/SL6|ign|h60|10%`
+
+| 指标 | 旧时点 | 新时点 | 变化 |
+|------|--------|--------|------|
+| 盈利 | +¥48,196 | **+¥53,343** | +¥5,146 |
+| 年化 | +16.6% | **+18.2%** | +1.6pp |
+| 回撤 | 7.2% | **7.1%** | -0.1pp |
+| 胜率 | 57.2% | **58.2%** | +1.0pp |
+| PF | 1.77 | **1.86** | +0.09 |
+
+### 🛡️ 风险调整冠军: `Calmar🥈v6|PE50G3+BE8|TP12/SL8|d3|h60|8%`
+
+| 指标 | 旧时点 | 新时点 | 变化 |
+|------|--------|--------|------|
+| 盈利 | +¥40,688 | **+¥47,902** | +¥7,214 |
+| 年化 | +14.6% | **+17.0%** | +2.3pp |
+| 回撤 | 5.3% | **5.3%** | -0.1pp |
+| Calmar比 | 2.74 | **3.22** | +0.48 |
+
+---
+
+## 四、每个算法的详细变化
+
+### 📈 `🏆base|TP12/SL6|d3|h30|10%|SW`
+
+| 指标 | 旧时点 | 新时点 | 变化 |
+|------|--------|--------|------|
+| 盈利 | +¥26,433 | +¥41,456 | +¥15,023 |
+| 年化 | +9.8% | +14.8% | +5.0pp |
+| 回撤 | 8.0% | 7.7% | -0.3pp |
+| 胜率 | 44.5% | 45.7% | +1.2pp |
+| PF | 1.45 | 1.67 | +0.22 |
+
+### 📈 `稳健🥉v6|PE30G3+BE8|TP10/SL6|ign|h60|10%`
+
+| 指标 | 旧时点 | 新时点 | 变化 |
+|------|--------|--------|------|
+| 盈利 | +¥42,522 | +¥50,070 | +¥7,548 |
+| 年化 | +15.0% | +17.4% | +2.4pp |
+| 回撤 | 7.6% | 7.5% | -0.1pp |
+| 胜率 | 56.5% | 55.9% | -0.6pp |
+| PF | 1.69 | 1.83 | +0.14 |
+
+### 📈 `Calmar🥈v6|PE50G3+BE8|TP12/SL8|d3|h60|8%`
+
+| 指标 | 旧时点 | 新时点 | 变化 |
+|------|--------|--------|------|
+| 盈利 | +¥40,688 | +¥47,902 | +¥7,214 |
+| 年化 | +14.6% | +17.0% | +2.3pp |
+| 回撤 | 5.3% | 5.3% | -0.1pp |
+| 胜率 | 53.6% | 53.8% | +0.1pp |
+| PF | 1.80 | 1.93 | +0.13 |
+
+### 📈 `5.v6|PE50G3|TP10/SL6|ign|h60|10%`
+
+| 指标 | 旧时点 | 新时点 | 变化 |
+|------|--------|--------|------|
+| 盈利 | +¥48,196 | +¥53,343 | +¥5,146 |
+| 年化 | +16.6% | +18.2% | +1.6pp |
+| 回撤 | 7.2% | 7.1% | -0.1pp |
+| 胜率 | 57.2% | 58.2% | +1.0pp |
+| PF | 1.77 | 1.86 | +0.09 |
+
+### 📈 `🥈base|TP12/SL8|d3|h∞|8%|SW`
+
+| 指标 | 旧时点 | 新时点 | 变化 |
+|------|--------|--------|------|
+| 盈利 | +¥41,322 | +¥45,780 | +¥4,458 |
+| 年化 | +15.1% | +16.2% | +1.1pp |
+| 回撤 | 6.7% | 6.5% | -0.2pp |
+| 胜率 | 44.6% | 45.7% | +1.1pp |
+| PF | 1.72 | 1.80 | +0.08 |
+
+### 📈 `Calmar🏆v6|MT3G3+BE8|TP10/SL8|ign|h∞|8%`
+
+| 指标 | 旧时点 | 新时点 | 变化 |
+|------|--------|--------|------|
+| 盈利 | +¥22,227 | +¥26,454 | +¥4,226 |
+| 年化 | +8.7% | +10.2% | +1.5pp |
+| 回撤 | 6.9% | 6.8% | -0.1pp |
+| 胜率 | 54.1% | 55.4% | +1.2pp |
+| PF | 1.46 | 1.53 | +0.07 |
+
+### 📈 `🥉v6|MT3G3+BE8|TP10/SL8|ign|h∞|10%`
+
+| 指标 | 旧时点 | 新时点 | 变化 |
+|------|--------|--------|------|
+| 盈利 | +¥20,474 | +¥22,044 | +¥1,570 |
+| 年化 | +8.2% | +8.8% | +0.6pp |
+| 回撤 | 7.6% | 7.5% | -0.0pp |
+| 胜率 | 54.6% | 53.7% | -0.9pp |
+| PF | 1.35 | 1.38 | +0.03 |
+
+### 📈 `4.v6|MT3G4|TP10/SL8|ign|h∞|8%`
+
+| 指标 | 旧时点 | 新时点 | 变化 |
+|------|--------|--------|------|
+| 盈利 | +¥27,318 | +¥28,076 | +¥758 |
+| 年化 | +10.5% | +10.8% | +0.3pp |
+| 回撤 | 8.3% | 8.3% | +0.0pp |
+| 胜率 | 60.0% | 59.6% | -0.4pp |
+| PF | 1.58 | 1.60 | +0.02 |
+
+---
+
+## 五、结论
+
+✅ **新时间点(09:35/13:40)整体优于旧时间点(10:00/15:00)**
+
+- 平均每个算法盈利提升 +¥5,743
+- 平均年化收益提升 +1.85pp
+- ✅ 平均回撤降低 0.10pp (风险更低)
+
+**推荐**: 综合考虑收益和风险，建议使用新时间点(09:35买入/13:40卖出)作为默认交易时点。
+随着5分钟K线数据的积累(当前覆盖率约26%)，新时间点的优势将更加明显。