diff --git a/AllByAI_BP.md b/AllByAI_BP.md
index cff67ec..7e54207 100644
--- a/AllByAI_BP.md
+++ b/AllByAI_BP.md
@@ -259,21 +259,21 @@ All by AI 是一家以**边缘算力硬件为底座、HR AI全链路为核心**
 
 | 时间 | 客户数 | 预估年收入 | 关键假设 |
 |---|---|---|---|
-| 第1-6个月 | 3-5个 | 150-300万 | 首批客户以中小项目为主，验证交付 |
-| 第6-12个月 | 10-15个 | 500-1,000万 | 标杆案例带动，开始出现百万级政府项目 |
-| 第12-24个月 | 30-50个 | 2,000-5,000万 | 规模化交付，政府/国企大项目占比提升 |
+| 第1-6个月 | 2-3个 | 80-200万 | 首批客户以中小项目为主，验证交付 |
+| 第6-12个月 | 8-12个 | 400-800万 | 标杆案例带动，开始出现百万级政府项目 |
+| 第12-24个月 | 20-35个 | 1,500-3,500万 | 规模化交付，政府/国企大项目占比提升 |
 
 **收入预测推导说明**
 
 以第6-12个月为例：
 
-- 10-15个客户中，预估8个SaaS客户（5-20万/客户）= 40-160万
-- 3个本地部署国企客户（50-200万/项目）= 150-600万
-- 2个政务AI项目（50-100万/项目）= 100-200万
-- 企业管理AI打包销售（5-15万/客户）= 50-150万
-- 合计区间：340-1,110万，取保守中值500-1,000万
+- 8-12个客户中，预估6个SaaS客户（5-20万/客户）= 30-120万
+- 2个本地部署国企客户（50-200万/项目）= 100-400万
+- 1-2个政务AI项目（50-100万/项目）= 50-200万
+- 企业管理AI打包销售（5-15万/客户）= 40-120万
+- 合计区间：220-840万，取保守中值400-800万
 
-> 各阶段收入为保守预估，实际收入取决于客户结构、项目规模与交付节奏。
+> 各阶段收入为保守预估，实际收入取决于客户结构、项目规模与交付节奏。收入按签约金额预估，实际回款周期政府项目6-12个月、企业项目3-6个月，现金流会滞后于签约。
 
 ---
 
diff --git a/AllByAI_BP_PPT.md b/AllByAI_BP_PPT.md
index f998467..56b829d 100644
--- a/AllByAI_BP_PPT.md
+++ b/AllByAI_BP_PPT.md
@@ -317,9 +317,11 @@
 | 政务AI（GovAI） | 项目制+年运维 | 50-100万/项目 |
 
 **收入预测**：
-- 第1-6个月：3-5个客户 → 150-300万
-- 第6-12个月：10-15个客户 → 500-1,000万
-- 第12-24个月：30-50个客户 → 2,000-5,000万
+- 第1-6个月：2-3个客户 → 80-200万
+- 第6-12个月：8-12个客户 → 400-800万
+- 第12-24个月：20-35个客户 → 1,500-3,500万
+
+> 收入按签约金额预估，实际回款周期政府项目6-12个月、企业项目3-6个月，现金流会滞后于签约。
 
 **成本结构**：研发40% · 硬件25% · 销售15% · 管理10% · 合作方10%
 
diff --git a/BP.md b/BP.md
index 177aad8..75f857e 100644
--- a/BP.md
+++ b/BP.md
@@ -261,20 +261,20 @@
 
 | 时间 | 客户数 | 预估年收入 | 关键假设 |
 |---|---|---|---|
-| 第1-6个月 | 3-5个 | 150-300万 | 首批客户以中小项目为主，验证交付 |
-| 第6-12个月 | 10-15个 | 500-1000万 | 标杆案例带动，开始出现百万级政府项目 |
-| 第12-24个月 | 30-50个 | 2000-5000万 | 规模化交付，政府/国企大项目占比提升 |
+| 第1-6个月 | 2-3个 | 80-200万 | 首批客户以中小项目为主，验证交付 |
+| 第6-12个月 | 8-12个 | 400-800万 | 标杆案例带动，开始出现百万级政府项目 |
+| 第12-24个月 | 20-35个 | 1500-3500万 | 规模化交付，政府/国企大项目占比提升 |
 
 ### 收入预测推导说明
 
 以第6-12个月为例：
-- 10-15个客户中，预估8个SaaS客户（5-20万/客户）= 40-160万
-- 3个本地部署国企客户（50-200万/项目）= 150-600万
-- 2个政务AI项目（50-100万/项目）= 100-200万
-- 企业管理AI打包销售（5-15万/客户）= 50-150万
-- 合计区间：340-1110万，取保守中值500-1000万
+- 8-12个客户中，预估6个SaaS客户（5-20万/客户）= 30-120万
+- 2个本地部署国企客户（50-200万/项目）= 100-400万
+- 1-2个政务AI项目（50-100万/项目）= 50-200万
+- 企业管理AI打包销售（5-15万/客户）= 40-120万
+- 合计区间：220-840万，取保守中值400-800万
 
-> 各阶段收入为保守预估，实际收入取决于客户结构、项目规模与交付节奏。
+> 各阶段收入为保守预估，实际收入取决于客户结构、项目规模与交付节奏。收入按签约金额预估，实际回款周期政府项目6-12个月、企业项目3-6个月，现金流会滞后于签约。
 
 ### 7.4 与投资机构的分成模式
 
diff --git a/HR_AllByAI_BP_18.pptx b/HR_AllByAI_BP_18.pptx
index efd9f19..e4d50e2 100644
Binary files a/HR_AllByAI_BP_18.pptx and b/HR_AllByAI_BP_18.pptx differ
diff --git a/HR_AllByAI_BP_Slides.md b/HR_AllByAI_BP_Slides.md
index 6c8cd11..5f48fac 100644
--- a/HR_AllByAI_BP_Slides.md
+++ b/HR_AllByAI_BP_Slides.md
@@ -192,9 +192,9 @@ HR AI全链路（9个）       企业管理+政务（4个）
 
 ## 收入预测
 
-- **第1–6个月**：3–5个客户，150–300万元
-- **第6–12个月**：10–15个客户，500–1,000万元
-- **第12–24个月**：30–50个客户，2,000–5,000万元
+- **第1–6个月**：2–3个客户，80–200万元
+- **第6–12个月**：8–12个客户，400–800万元
+- **第12–24个月**：20–35个客户，1,500–3,500万元
 
 **成本结构**：研发与运维40% · 硬件采购25% · 销售与渠道15% · 管理运营10% · 合作方10%
 
@@ -204,11 +204,11 @@ HR AI全链路（9个）       企业管理+政务（4个）
 
 以第6–12个月为例：
 
-- SaaS客户：8个 × 5–20万元 = 40–160万元
-- 本地部署国企客户：3个 × 50–200万元 = 150–600万元
-- 政务AI项目：2个 × 50–100万元 = 100–200万元
-- 企业管理AI打包销售：50–150万元
-- **合计区间：340–1,110万元，取保守中值500–1,000万元**
+- SaaS客户：6个 × 5–20万元 = 30–120万元
+- 本地部署国企客户：2个 × 50–200万元 = 100–400万元
+- 政务AI项目：1–2个 × 50–100万元 = 50–200万元
+- 企业管理AI打包销售：40–120万元
+- **合计区间：220–840万元，取保守中值400–800万元**
 
 ## 为什么是现在