# 需求文档 (0-req)

> 来源：AI+投后管理方案v2.0.md
> 状态：已确认

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## 一、系统定位

AI+ Portfolio Operating System —— 面向主投 AI、AI+ 和企业服务方向的投资机构，同时服务投资人和创始人的投后管理与组合协同平台。

## 二、核心用户

| 角色 | 端 | 核心诉求 |
|---|---|---|
| GP / 合伙人 | 投资人端（桌面） | Portfolio 全局健康度、退出时机、Alpha 归因 |
| 投后负责人 | 投资人端（桌面） | 风险工作台、干预闭环、协同推进 |
| 投资经理 | 投资人端（桌面+移动） | 负责企业跟进、月报审阅、风险处理 |
| 被投企业创始人 | 创始人端（移动优先） | AI 副驾驶、月报提交、融资规划、投资人沟通 |
| 系统管理员 | Admin 端 | 租户管理、权限配置、审计日志 |

## 三、Phase 1 MVP 需求

### 3.1 企业档案管理

- 投资机构创建/编辑/查看被投企业档案
- 企业基本信息、业务与产品、投资关系
- 支持按行业、阶段、基金筛选
- 企业列表 + 详情页

### 3.2 月报在线提交 + AI 解析

- 创始人端在线提交月报（结构化表单 + 文件上传）
- AI 自动解析月报文件，提取关键指标
- AI 生成投后摘要和关注点清单
- 投资经理追加评论和建议
- 追踪月报提交及时性

### 3.3 健康度评分

**通用健康度（先做 2 个维度）**：
- 财务健康度：现金 Runway、月度收入与增长率、毛利率、经营性现金流
- 经营健康度：客户数量与增长、客户留存率、客单价

**AI+ 专项健康度（先做 2 个维度）**：
- 商业化健康度：PoC 数量、转化率、付费客户数、MRR 增长、LTV/CAC
- 成本与单位经济：推理成本占收入比、单位推理成本、毛利率（扣除推理成本后）

每个评分附带：评分依据、趋势变化、主要扣分项、建议动作、负责人、复查时间。

### 3.4 投资机构驾驶舱

- Portfolio 健康度分布图
- 本周新增风险与处理状态
- AI 周报摘要
- 重大事项提醒
- 企业健康度趋势对比

### 3.5 风险预警

- 指标越界自动预警（先不做弱信号）
- 风险列表：按严重程度、类型、企业、状态筛选
- 每个风险附带证据链、建议动作、负责人和时限
- 风险处理闭环：识别→分派→处理→复查→关闭

### 3.6 投后报告自动生成

- AI 根据月报数据自动生成投后摘要
- 支持按企业、按基金、按组合生成报告
- 报告可导出 PDF

### 3.7 移动端轻量入口

- 风险预警推送（实时）
- AI Copilot 基础问答
- 待办事项查看与审批

## 四、非功能需求

| 维度 | 要求 |
|---|---|
| 性能 | 页面首屏 ≤ 2s，API P95 ≤ 500ms |
| 安全 | 多租户隔离、字段级权限、AI 权限继承、全链路审计 |
| 部署 | Docker Compose（MVP）→ 边缘算力机私有化（长期） |
| 数据 | PostgreSQL 存储，Redis 缓存，PgVector 向量检索 |
| 兼容 | Chrome/Safari/Edge 最新版，iOS/Android Safari/Chrome |
| i18n | 中英文，文案进 JSON |

## 五、Phase 2-4 需求概要（后续迭代）

- **Phase 2**：财务数据接入校验、投资协议解析、董事会管理、弱信号采集基础版
- **Phase 3**：协同机会中心、创始人 AI 副驾驶、人才引力场、客户增长引擎、OKR 对齐
- **Phase 4**：投后 Alpha 归因、退出时机预测、组合再平衡、数字孪生、知识图谱